Self-employment and job creation in the EU-12

Abstract

This paper examines the co-movement and causality between selfemployment and paid-employment cycles in the EU-12 countries using annual data spanning the years 1983 to 2008. Using different strategies, the causality and correlations at different horizons are used to analyze the dynamics in the paid-employment-self-employment relationship. The paper touches a “hot topic”, since the high European unemployment rate and the ineffectiveness showed by traditional active labour markets policies, have lead in a renewed interest in the promotion of new start-ups as a way of contributing to job creation. In that sense, this article provides some useful guidelines for devising and implementing this policy.Este trabajo examina el co-movimiento y la causalidad entre los ciclos del autoempleo y del empleo asalariado en los países de la UE-12 haciendo uso de datos anuales en el periodo 1983-2008. Utilizando diferentes estrategias, se analizan la causalidad y las correlaciones a diferentes horizontes, para analizar la relación dinámica entre el autoempleo y el empleo asalariado. El artículo toca un tópico de la máxima actualidad, dado que las elevadas tasas de desempleo Europeas y la inefectividad mostrada por las tradicionales políticas activas del mercado de trabajo han generado un renovado interés por la promoción del establecimiento de nuevas empresas como una forma de contribuir a la creación de empleo. En este sentido, este artículo proporciona algunas guías útiles para el diseño e implementación de esta política.