Strategic pricing possibilities of grocery retailers : an empirical study

Abstract

The right pricing of products is one of the most important issues concerning the development of companies’ financial performance. Prices should be low enough to attract customers and at the same time high enough to cover all the emerged costs and expected profits. This research illustrates how self-organizing maps (SOM) can be used for pricing purposes. We show how changes in a company’s pricing policies would affect the company’s pricing position. The study illustrates clearly that companies have different possibilities to change their pricing positions. The SOM method is new and can be applied in many different ways through different pricing simulations.

La tarifación correcta de los productos es una de los problemas más importantes, en relación con el desarrollo del desempeño financiero de las compañías. Los precios deberían ser lo suficientemente bajos para atraer a los clientes, y al mismo tiempo, lo suficientemente altos para cubrir todos los costes emergentes y los beneficios previstos. Esta investigación ilustra cómo los mapas auto-organizadores (SOM en inglés) pueden ser usados para fines de tarifación. Mostramos cómo los cambios en las políticas de tarifación en una empresa, pueden afectar a la posición de tarifación de la misma. El estudio muestra claramente que las empresas tienen diferentes posibilidades para cambiar dichas posiciones. El método SOM es nuevo y puede ser aplicado de muchas maneras mediante varias simulaciones de tarifación.