On the Vulnerability of Economies to Covid-19: An Empirical Approach

Abstract

During the confinement due to the Covid-19 crisis, economies survived thanks to the available technology and changes of the production model. To study the vulnerability of economies against the challenges of the recovery, in this paper we study the role of some factors related to the development of productive sectors, the use of technology, and the structure of public finances. Using panel data estimations for the European Union, we identify some characteristics that would help economies to boost economic growth. We find that the employment in sectors with a high technological content is the variable that most drives output growth

Durante el confinamiento de la población debido a la crisis del Covid-19, las economías han sobrevivido gracias a la tecnología disponible y a cambios en el modelo productivo. Para estudiar la vulnerabilidad de las economías frente a los retos de la recuperación, en este trabajo, estudiamos el papel de algunos factores relacionados con el desarrollo de los sectores productivos, el uso de la tecnología y la estructura de las finanzas públicas. Haciendo uso de estimaciones de datos de panel, para la Unión Europea, identificamos algunas características que ayudarían a las economías a impulsar el crecimiento económico. Encontramos que el empleo en sectores con un alto contenido tecnológico es la variable que más impulsa el crecimiento de la producción