Developing a cognitive assistant for the audit plan brainstorming session

Abstract

With technological advances, audit firms have been able to increase the level of decision support embedded within the firms’ audit support tools (Dowling et al., 2008). Large audit firms have been investing substantive resources into the utilization of Artificial Intelligence (AI) to take advantage of their past audit experience and industry knowledge (Kokina and Davenport, 2017; Appelbaum, 2017). During the initial stages of an audit, the engagement team will meet to update their understanding of the client through brainstorming sessions. Audit firms are required by SAS No. 99 and SAS No. 109 to use brainstorming sessions to evaluate risk factors and discuss the susceptibility of the entity’s financial statements to material misstatement, either as a result of error or fraud (AICPA, 2012). At present, the most commonly used decision support tool for audit plan brainstorming is the checklist (Bellovary and Johnstone, 2007), which has shown limitations (Dowling and Leech, 2007; Seow, 2011; Landis, 2008). To improve audit plan effectiveness, this study proposes an audit domain cognitive assistant system to provide interactive decision support for information retrieval and risk assessment in audit brainstorming session. Cognitive Assistants are speech-enabled technologies that can understand voice commands, recognize conversation’s context, and answer questions in a personable manner (Garrido et al., 2010; Myers et al., 2007).Gracias a los avances tecnológicos, las empresas de auditoría han sido capaces de elevar el nivel de soporte a decisiones de las herramientas de apoyo de la auditoría de la empresa (Dowling et al., 2008). Grandes empresas de auditoría han estado invirtiendo cantidades considerables de recursos en el uso de Inteligencia Artificial (IA) para aprovechar la experiencia de auditorías anteriores y el conocimiento de la industria (Kokina and Davenport, 2017; Appelbaum, 2017). En las fases iniciales de una auditoría, el equipo del encargo se reúne para actualizar su conocimiento del cliente mediante sesiones de brainstorming. Las empresas están obligadas por el SAS No. 99 y el SAS No. 109 a usar sesiones de brainstorming para evaluar los factores de riesgo y discutir la susceptibilidad de los estados financieros de la entidad a declaraciones erróneas, tanto por error como por fraude (AICPA, 2012). Actualmente, la herramienta de soporte a decisiones más usada en barinstormings para planes de auditoría es la checklist (Bellovary y Johnstone, 2007), que ha mostrado limitaciones (Dowling y Leech, 2007; Seow, 2011; Landis, 2008). Para mejorar la efectividad de los planes de auditoría, este estudio propone un sistema de asistente cognitivo para auditorías que ofrezca soporte a decisiones interactivo para obtener información y evaluación de riesgos en sesiones de brainstorming. Los Asistentes Cognitivos son tecnologías capacitadas para el diálogo que pueden entender comandos de voz, reconocer contextos de conversación y responder preguntas de manera afable (Garrido et al., 2010; Myers et al., 2007).