The use of machine learning algorithms for the study of business profitability : a new approach based on preferences

Abstract

In recent years, researchers in the Field of Artificial Intelligence have developed a learning technique, namely, preference learning, that is suitable to be used for economic analysis. The present research empirically tests one of these models, which consists of a combination of LACE and RFE algorithms. The problem of forecasting the profitability of Spanish companies upon the basis of a set of financial ratios is used as a benchmark. The model provides forecasted rankings, which are a kind of information that is more useful for the economic analysts than the forecasted class memberships that traditional machine learning techniques provide.

En los últimos años, investigadores del campo de la Inteligencia Artificial han desarrollado una técnica de aprendizaje llamada “aprendizaje de referencia”, que puede usarse para el análisis económico. Esta investigación pone a prueba de manera empírica uno de estos modelos, que consiste en la combinación de algoritmos LACE y RFE. El problema de investigar los posibles beneficios de compañías españolas por encima de la base de un set de ratios financieros se usa como limitación. El modelo proporciona rankings pronosticados, los cuales son un tipo de información que es más útil para los analistas económicos que para los miembros que las técnicas que el aprendizaje tradicional proporciona.