Public sector bureaucracies and economic crowth

Abstract

Public sector bureaucracies are key players in advanced economies, as in the case of European Union countries, for the smooth functioning of the roles assigned to the governments (to provide welfare state services and benefits, public infrastructures, and to design the legal and economic institutional framework). From this perspective, a proper functioning of bureaucratic bodies is crucial for potential growth. Thus, cross-country differences in the quality of bureaucracies can explain differences in economic growth among them. Accordingly, the operation of self-interested bureaucracies can lead to inappropriate fiscal policies, regulatory capture, and labor market misallocation, damaging incentives and causing large efficiency costs. The aim of this paper is twofold. Firstly, we review the extant literature, focusing on the main channels of the bureaucracy-growth relationship. And secondly, we provide an empirical exercise that illustrates the links between bureaucratic/institutional quality and economic growth

Las burocracias del sector público son actores clave en las economías avanzadas, como en el caso de los países de la Unión Europea, para el buen funcionamiento de los papeles asignados a los gobiernos (proporcionar servicios y prestaciones del Estado de Bienestar, infraestructuras públicas y diseño del marco jurídico y económico institucional). Desde esta perspectiva, el buen funcionamiento de la burocracia pública es crucial para el crecimiento potencial. Por lo tanto, las diferencias entre países en la calidad de las burocracias pueden explicar las diferencias en el crecimiento económico. En consecuencia, la existencia de “burocracias con intereses propios" puede llevar a políticas fiscales inadecuadas, a la captura regulatoria o al mal funcionamiento del mercado laboral, dañando los incentivos y generando importantes costes de eficiencia. Dos son los objetivos de este artículo. En primer lugar, revisamos la literatura existente, centrándonos en los principales canales de la relación entre burocracia y crecimiento. Y en segundo, ofrecemos un ejercicio empírico que ilustra los vínculos entre la calidad burocrática/institucional y el crecimiento económico