Determinants and characteristics of voluntary Internet disclosures in GCC countries

Abstract

The purpose of this paper is to examine the determinants and characteristics of voluntary Internet disclosures by listed companies in three Gulf Cooperation Council countries. This paper uses archival data from 192 listed companies in Qatar Stock Exchange, Muscat Securities Market, and Bahrain Bourse. Binary Logistic Regression analysis is used to examine the determinants of Internet financial reporting. Kruskal-Wallis test is used to examine the differences in disclosure characteristics among the three countries. The results reveal that firm size is the major influencing factor that impacts Internet financial reporting in the GCC. A number of disclosure characteristics differ significantly between the three countries. The paper provides insights into corporate Internet disclosure in the GCC that will benefit all stakeholders with an interest in corporate reporting in this important region of the world. The results are consistent with previous literature that corporate size is a major determinant of Internet financial reporting.

El propósito de este artículo es examinar los determinantes y características de la divulgación voluntaria en internet de empresas de capital abierto en tres países del Consejo de Cooperación para los Estados Árabes del Golfo. Este artículo emplea datos de archivo de 192 empresas en Qatar Stock Exchange, Muscat Securities Market, y Bahrain Bourse. Se ha utilizado un análisis de regresión logística binaria para examinar los determinantes del reporte financiero en internet. Se ha usado la prueba de Kruskal-Wallis para examinar las diferencias entre las características de la divulgación en los tres países. Los resultados revelan que el tamaño de la empresa es el factor más influyente en el reporte financiero en internet en el CCG. Existe una serie de características que difieren significantemente en los tres países. El artículo ofrece una visión de la divulgación de información empresarial en internet en el CCG que será de utilidad para todo inversor interesado en el reporte en esta región tan importante. Los resultados concuerdan con la literatura previa en que el tamaño de la empresa es el mayor determinante del reporte financiero en internet.