RT Journal Article
T1 An empirical study of the impact of internet financial reporting on stock prices
A1 Lai, Syou-Ching
A1 Lin, Cecilia
A1 Li, Hung-Chih
AB This study examines the economic consequences of internet financial reporting (IFR) in Taiwan. The results show that the stock prices of IFR firms change more quickly than those of the non-FR firms using Akaike’s (1969) Final Prediction Error (FPE) methodology. Second, the results from the event study methodology show that the cumulative abnormal returns of the firms with IFR are significantly higher than those of the firms without IFR. Lastly, the results indicate that firms with a higher degree of information transparency yield a higher abnormal return on theirstock prices.
AB Este estudio examina las consecuencias económicas del internet financial reporting (IFR) en Taiwán. Los resultados muestran que los precios de las acciones de empresas IFR cambian más rápido que los de empresas no FR usando el método del error final de predicción (FPE) de Akaike (1969). En segundo lugar, los resultados de la metodología de estudio de eventos indican que el rendimiento anormal acumulado de las empresas con IFR es significantemente mayor que el de las empresas sin IFR. Por último, se aprecia que las empresas con un mayor grado de transparencia tienen un mayor rendimiento anormal en los precios de sus acciones.
YR 2010
FD 2010-05-06T11:09:04Z
LK http://hdl.handle.net/10272/3341
UL http://hdl.handle.net/10272/3341
LA eng
DS Repositorio Institucional de la Universidad de Huelva
RD 13 jul 2026