Minimum wages and inequality in Mexico: a Latin American perspective

Abstract

Mexico’s minimum wage has experienced a persistent decline in real terms since the 1970s. At the same time the share of wages in national income has declined steadily, while inequality remains one of the most pressing socio-economic challenges. Despite some important recent progress in Mexican policy, raising the minimum wage in a sustainable manner to meet the constitutional mandate and support a reduction in inequality in the country requires a more profound policy change. This paper present a brief analysis of the minimum wage in Mexico from a Latin American comparative perspectiveEl salario mínimo de México en términos reales ha experimentado una disminución persistente desde la década de 1970. Al mismo tiempo, la participación de los salarios en el ingreso nacional ha disminuido de manera constante, mientras que la desigualdad sigue siendo uno de los retos socioeconómicos más apremiantes. A pesar de algunos progresos recientes importantes en la política mexicana, el aumento del salario mínimo de manera sostenible para cumplir con el mandato constitucional y apoyar a una reducción de la desigualdad en el país requiere un cambio de política más profundo. Se presenta un breve análisis del salario mínimo en México desde una perspectiva comparada de América Latina