From Exclusion to Empowerment: Assessing Microcredit Impact on Women's Economic Life Improvement

Abstract

This research investigates the economic lives of women, in Bahawalpur, the southern Punjab region of Pakistan, with a particular emphasis on personal empowerment. It examines the key features of microcredit, including loan duration, loan size, loan-related training, loan purpose, and loan type. Data is obtained through a survey and analyzed using multinomial logit and probit models. Worsen, same, and improved were the three categories of economic status used in the study. The findings suggest that the likelihood of a deterioration in the economic circumstances of women decreases as the loan duration increases. Indeed, the impact of loan purpose and loan size is not entirely evident; in certain instances, their impact has been determined to be somewhat weak or ambiguous. The findings indicate that the success of microcredit is contingent upon the loan’s structure, as well as the attendant support and availability of funds. --------------------------------------------------------------------------------------------------------- Esta investigación analiza la vida económica de las mujeres en Bahawalpur, en la región sur de Punjab, Pakistán, con un énfasis particular en el empoderamiento personal. Se examinan las características clave del microcrédito, incluyendo la duración del préstamo, el monto del préstamo, la capacitación relacionada con el préstamo, el propósito del préstamo y el tipo de préstamo. Los datos se obtuvieron a través de una encuesta y se analizaron utilizando modelos logit multinomial y probit. Las tres categorías de situación económica utilizadas en el estudio fueron: empeorada, igual y mejorada. Los resultados sugieren que la probabilidad de un deterioro en las circunstancias económicas de las mujeres disminuye a medida que aumenta la duración del préstamo. De hecho, el impacto del propósito del préstamo y del monto del préstamo no es completamente evidente; en ciertos casos, se ha determinado que su efecto es algo débil o ambiguo. Los hallazgos indican que el éxito del microcrédito depende de la estructura del préstamo, así como del apoyo y la disponibilidad de fondos asociados.