The Impact of Regulation on Environmental Performance: an Analysis for European Countries

Abstract

This study provides new evidence on factors driving firms’ eco-innovation in the European Union based on data from the Community Innovation Survey for the years 2008 and 2014 for eleven European countries. Firstly, our findings reveal that the propensity to eco-innovate changes over time. Secondly, the propensity to eco-innovate is unequally distributed across sectors, given that it is concentrated in a few sectors. Thirdly, we find that sectoral behavior is strongly influenced by the taxonomy of green sectors introduced by the European Union, since the propensity to innovate is higher in the carbon leakage taxonomy than in the mitigation and adaptation taxonomy. These results provide further insights into the sectoral factors driving eco-innovation diffusion. Moreover, these findings are relevant to increase environmental stringency, as they contribute to the diffusion of eco-innovation across sectors, especially in those that do not innovate.En este estudio se han obtenido nuevas evidencias acerca de las empresas ecoinnovadoras en la Unión Europea, a partir de los datos de la encuesta de innovación comunitaria para los años 2008 y 2014 en once países europeos. En primer lugar, se ha observado que la propensión a ecoinnovar cambia con el tiempo. En segundo lugar, se ha verificado que la dicha propensión no se distribuye de forma simétrica en todos los sectores, de forma que se concentra en unos pocos. En tercer lugar, se ha constatado que el comportamiento sectorial depende en gran medida de la taxonomía de sectores verdes introducida por la Unión Europea, ya que la propensión media a innovar aumenta en la taxonomía de fuga de carbono con respecto a la de mitigación y adaptación. Estos resultados permiten profundizar en las características sectoriales que presenta la difusión de las ecoinnovaciones. Además, son relevantes para regulación medioambiental, ya que ayudan a difundir las ecoinnovaciones en todos los sectores, con especial atención en aquellos que no realizan actividades de innovadoras.