Identifying Profit-Shifting to Tax Havens Using Country-By-Country Report Statistics

Abstract

Profit-Shifting is an aggressive tax planning activity that erodes public revenues worldwide. Using statistics based on recent Country-by-Country Reports, this article identifies both descriptively and econometrically the existence of such activity by large Spanish multinationals in EU tax havens. Moreover, the paper shows that the application of the minimum Effective Tax Rate of 15% to profits generated in other EU countries by these large multinationals, within the Two- Pillar solution of the OECD/G20 Inclusive Framework, could increase Spanish tax revenue by around 2- 17% of annual corporate income tax.El traslado de beneficios es una actividad de planificación fiscal agresiva que merma los ingresos públicos a nivel mundial. Utilizando las estadísticas basadas en los recientes informes país por país, este artículo identifica la existencia de dicha actividad llevada a cabo por las grandes multinacionales españolas en los paraísos fiscales de la UE, de forma tanto descriptiva como econométrica. Además, el artículo muestra que la aplicación de un tipo impositivo efectivo mínimo del 15% sobre los beneficios generados en otros países de la UE por estas grandes multinacionales, en el contexto de la solución basada en los dos pilares proveniente del marco inclusivo OCDE/G20, podría incrementar los ingresos fiscales de España en torno al 2-17% del Impuesto sobre Sociedades anual.