The haves and the have-nots in Latin America in the 20th Century

Abstract

This paper offers for the first time income shares of the top 10% and the bottom 40% of the labour force for Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico and Venezuela in the period 1900-2011. The main findings are: i) over this period the top 10% share is, on average, 51.3% and the bottom 40% share 13.2%; ii) in the last thirty years the gap between both tails widened (54.6% vs. 11.9%), despite narrowing inequality in the 2000s; iii) there is no inequality levelling in the middle decades of the last century as experienced in the rich economies. This new long-term evidence confirms that the recent shared decline in inequality has no precedent in the 20th century; but it also shows that, as in the past, high concentration at the top 10% and a relatively low-income share of the bottom 40% continues to be the region’s inequality trademarkEste trabajo ofrece por primera vez estimaciones para las participaciones del ingreso del 10% superior y el 40% inferior de la fuerza de trabajo en Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Venezuela durante el período de 1900-2011. Los principales hallazgos son: i) en este período el 10% superior recibió, en promedio, el 51,3% del ingreso y el 40% inferior el 13,2%; ii) en los últimos treinta años la brecha entre los dos grupos se amplió (54,6% vs. 11,9%), a pesar de una menor desigualdad en la primera década de este siglo; iii) no hay una tendencia a la igualdad en las décadas intermedias del siglo veinte como la experimentada en las economías ricas. Esta nueva evidencia sobre el largo plazo confirma que la reciente tendencia compartida de reducción en la desigualdad no tiene precedentes en el siglo veinte; pero también muestra que, como en el pasado, una alta concentración del ingreso en los de arriba y una participación relativamente baja de los de abajo continúa siendo un rasgo distintivo de la región