Declining wages for college-educated workers in Mexico: are younger or older cohorts hurt the most?

Abstract

A reduction in the wage premium for skilled labor –and a consistent reduction of overall wage inequality-has played an important role in explaining the fall of income inequality in Latin America during the 2000-2014 period. Consistent with that pattern, wage inequality declined in Mexico since 2000. This paper investigates the possible channels on why the wages of high-skilled workers have declined. Using data from Mexican labor surveys for the period between 2000 and 2014, we investigate if the decline was driven by wages declining more sharply for younger or older workers. We find that wages of older workers declined and the decline was more pronounced the older the cohort. This would seem to support the hypothesis that older workers’ skills became obsoleteUna reducción en la prima salarial del trabajo calificado -y una reducción constante de la desigualdad salarial global- ha jugado un papel importante en la explicación de la caída de la desigualdad del ingreso en América Latina durante el período 2000-2014. En consonancia con ese patrón, la desigualdad salarial disminuyó en México desde el año 2000. Este trabajo investiga las posibles causas de por qué los salarios de los trabajadores altamente cualificados han disminuido. Utilizando datos de encuestas sobre el trabajo de México para el periodo 2000- 2014, se investiga si la reducción se debió a una disminución de salarios más acusada para los trabajadores más jóvenes o más viejos. Nos encontramos con que los salarios de los trabajadores de edad se redujeron y el descenso fue más pronunciado cuanto mayor es la cohorte. Esto parece apoyar la hipótesis de que las cualificaciones de los trabajadores de más edad se volvieron obsoletas